묶어서 굴릴까, 지금 받을까.

결론부터 말하면 하나의 정답은 없고, 직접 굴리는 운용 수익률과 수령 기간이 가릅니다. 통상 IRP로 받으면 퇴직소득세를 당장 내지 않고 원금을 통째로 굴리는 과세이연 효과에, 나중에 연금으로 받을 때 이연퇴직소득세를 30~40% 감면받고 운용수익에도 3.3~5.5% 수준의 낮은 연금소득세만 붙어 세금 면에서 유리합니다. 반대로 일시금은 지금 세금을 떼이는 대신 목돈을 자유롭게 굴리고 언제든 현금화·상속할 수 있어, 직접 운용 수익률이 충분히 높으면 그 격차를 뒤집습니다. 이 계산기는 두 경로의 세후 누적 실수령이 뒤바뀌는 손익분기 수익률을 찾아 주며, 스스로 그 수익률보다 높게 굴릴 자신이 있으면 일시금이, 아니면 IRP가 앞선다고 읽으면 됩니다. 모든 수치는 가정에 따른 추정이며 개인 이력·소득·상품에 따라 달라집니다.

결론부터 말하면, 퇴직소득세는 근속연수가 길수록 실효세율이 낮아지도록 설계되어 있습니다. 계산은 퇴직금에서 먼저 근속연수공제(근속 20년이면 4,000만원 수준)를 빼고, 그 금액을 근속연수로 나눈 뒤 12를 곱한 환산급여를 구하고, 여기서 다시 환산급여공제를 빼 과세표준을 만든 다음, 기본세율(6~45%)을 적용한 산출세액을 12로 나눠 근속연수를 곱하는 방식입니다. 근속연수로 나눴다가 다시 곱하는 이 연분연승 구조 때문에, 같은 퇴직금이라도 오래 일했을수록 세 부담이 크게 줄어듭니다. 예컨대 퇴직금 1억원·근속 20년이면 퇴직소득세는 대략 112만원, 지방소득세를 더해도 약 123만원(실효세율 1.2% 수준)에 그칩니다. 실제 세액은 개인의 근속·중간정산 이력에 따라 달라지므로 추정으로 보세요.

결론 먼저 — 두 갈래로 줄어듭니다. 첫째, 퇴직금 원금에 매겨질 이연퇴직소득세는 연금으로 나눠 받으면 통상 연금수령 1~10년차에 30%, 11년차부터는 40% 감면됩니다(원래 퇴직소득세의 60~70%만 냄). 둘째, IRP 안에서 굴려 불어난 운용수익 부분에는 나이에 따라 낮은 연금소득세율(55~69세 5.5%, 70~79세 4.4%, 80세 이상 3.3%)만 붙습니다. 일시금으로 받아 직접 투자할 때 배당·이자에 붙는 15.4%와 비교하면 세율 차이가 뚜렷합니다. 다만 이 감면은 55세 이후 연금 형태로 나눠 받을 때의 혜택이라 일찍 목돈으로 헐면 적용되지 않고, 연금소득이 일정 규모를 넘으면 과세 방식이 달라질 수 있습니다. 실제 감면 폭은 수령 기간·나이·연차에 따라 달라지는 추정이며, 개인 상품·이력에 따라 편차가 있습니다.

결론부터 말하면, 통상 만 55세 이후이면서 계좌 가입 5년 이상이 지나야 연금으로 받을 수 있습니다(퇴직금을 옮겨 담은 계좌는 5년 요건이 완화되기도 합니다). 즉 퇴직금을 IRP에 넣는 순간 그 돈은 원칙적으로 55세까지, 그리고 연금 형태로 나눠 받을 때까지 묶이는 셈입니다. 이 때문에 IRP는 유동성이 낮고, 급전이 필요해 중간에 계좌를 해지하면 그동안 미뤄 둔 세금 혜택이 사라지면서 이연퇴직소득과 운용수익에 기타소득세 16.5%가 한꺼번에 부과되는 페널티가 있습니다. 반대로 일시금은 받는 즉시 자유롭게 쓸 수 있는 대신 세금을 먼저 냅니다. 따라서 IRP의 세금 혜택은 이 유동성 제약을 감수하는 대가로 이해하는 것이 정확하며, 구체적 요건과 페널티는 가입 상품·시점에 따라 다를 수 있습니다.

결론 먼저 — 직접 운용 수익률이 손익분기 수익률을 꾸준히 넘을 때 유리합니다. 일시금은 퇴직소득세를 먼저 떼여 굴릴 원금이 IRP보다 작게 출발하지만, 세금에 묶이지 않고 자유롭게 투자할 수 있으며 언제든 현금화·상속이 가능하다는 강점이 있습니다. 다만 직접 투자로 얻은 배당·이자 등 금융소득에는 통상 15.4%가 과세되어, IRP의 낮은 연금소득세와 이연퇴직소득 감면에 맞서려면 그만큼 더 높은 수익률이 필요합니다. 이 계산기는 IRP 수익률을 고정한 채 일시금 쪽 수익률만 올려 두 경로의 세후 누적 실수령이 같아지는 손익분기 수익률을 찾아 줍니다. 그 값보다 높게 굴릴 수 있다고 보면 일시금이, 그렇지 않다면 IRP가 앞선다고 읽으면 됩니다. 수익률과 과세는 가정이며 실제 성과는 시장에 따라 달라집니다.

결론부터 말하면, 사적연금(연금저축·IRP 등)에서 받는 연금소득이 연 1,500만원을 넘으면 저율의 연금소득세 분리과세 대신, 다른 소득과 합쳐 종합과세하거나 16.5%로 분리과세하는 것 중 유리한 쪽을 고르게 됩니다(이연퇴직소득에서 나오는 부분에는 별도 기준이 적용됩니다). 즉 연금을 너무 짧은 기간에 몰아서 많이 받으면 낮은 세율 구간을 벗어나 세 부담이 커질 수 있어, 수령 기간을 늘려 연 수령액을 낮추는 편이 세금 면에서 유리할 수 있습니다. 다만 이 계산기는 비교의 뼈대를 보여 주기 위해 연 1,500만원 종합과세 경계, 건강보험료, 개인별 소득공제·상품 수수료 등은 단순화해 반영하지 않았습니다. 따라서 결과는 방향을 잡는 용도이며, 정확한 세액은 개인의 다른 소득과 합쳐 따져야 합니다.